蔚来再官宣获2.35亿美元融资，1个月累计完成超4亿美元融资

1. 蔚来再官宣获2.35亿美元融资，1个月累计完成超4亿美元融资

[ 亿欧导读 ]?一切看似是“新生”，但一切又放射出了这样一个信号：蔚来的喜悦或许只是短暂的。

作者丨曾??乐
编辑丨杨雅茹
蔚来开启“疯狂”融资模式背后，是其自救之举。
3月5日晚间，蔚来在其投资者关系网站发布公告，宣布再次完成2.35亿美元的可转债融资项目。据介绍，本次投资方为数家亚洲投资基金，且均为“非关联方”，即单纯的财务投资人。
此前，蔚来在2月，曾宣布完成2笔累计2亿美元的可转债融资项目。这意味着，截至目前，蔚来在今年已宣布累计完成4.35亿美元的可转债融资。
早在宣布完成2亿美元可转债融资时，蔚来便已表露出对自身未来发展的信心：“其他融资项目仍在进行，已取得积极进展。我们会根据披露要求对融资项目的进展进行披露。目前阶段，蔚来主要聚焦在可以给在中国的业务发展和效率提升带来战略价值的融资项目。”
事实上，在完成可转债融资的同时，蔚来也确实迎来了一波利好消息。2月25日，2020年合肥市重大产业项目集中（云）签约和江淮蔚来EC6量产项目启动仪式在合肥市江淮蔚来工厂举行。安徽省及合肥市领导均出席签约现场，根据协议蔚来中国总部项目将落户合肥。与此同时，江淮蔚来EC6量产项目也同步启动。
蔚来汽车中国总部项目包括：在合肥成立蔚来汽车中国总部，建立研发、销售、生产基地，打造以合肥为中心的中国总部运营体系。该项目计划融资145亿元，用于公司研发、市场体系建立和运营；同时，规划建设总部及研发基地、第二生产基地。
关于此次合作，蔚来发布公告称，该框架协议只是初步的。蔚来创始人、董事长、CEO李斌也透露，双方约定在两个月内签署最终投资协议。
另一个值得注意的细节是，据合肥当地媒体报道，蔚来中国预计2020年营收148亿元（上市3款车型），2024年营收1200亿元（上市6至8款车型），2020年至2025年总营收4200亿元，总税收78亿元，2025年前在科创板上市。仅从这样庞大的营收金融来看，这对于目前仍在持续“烧钱”的蔚来而言，是一项不小的挑战。
这一消息引发了业内不小关注。相关人士猜测，蔚来或将参与到江淮汽车的混改中，以便2025年前在科创板上市。
不过，这一传闻很快遭到了江淮、蔚来双方的否认。2月27日，江淮发布公告称，公司与蔚来之间不存在除已披露外的其他合作计划，也没有“混改”的任何计划。蔚来联合创始人兼总裁秦力洪也对媒体回应称，“混改这件事蔚来和江淮的管理层之间从来没有正式谈过。”
据亿欧汽车此前在《独家丨蔚来落户合肥：一个现实的选择》中报道，某消息人士告诉亿欧汽车，“云签约的形式证明100亿是有风险的，但并不大。相关领导已经出面，为了大局，双方肯定朝解决问题、利好的方向去谈，按惯例，资金肯定是分期按节奏支付。”
于蔚来而言，这一切或许是“新生”。不过，一切又放射出了这样一个信号：蔚来的喜悦或许只是短暂的。“特斯拉中国门徒”李斌，又该如何续写新造车蔚来的“神话”？
编辑：杨雅茹
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2. 蔚来宣布完成约4.3亿美元融资

6月16日消息，据国外媒体报道，当地时间周一，蔚来汽车（NIO）宣布完成7200万股美国存托股票（ADS）的发行，每股ADS的交易价格为5.95美元，募资约4.3亿美元。
6月10日，蔚来汽车宣布公司将发行6000万股ADS，发行价拟定为5.97美元(蔚来汽车6月8日收盘价)，预计此次募资净收入达3.442亿美元。 

最终蔚来汽车完成7200万股ADS，比最初公布的发行数增加20%，总募资约4.3亿美元（约30亿元人民币）。换电模式得到政策支持以及连续3个月销量环比增长，给蔚来带了本次增发的契机。同时此次增发也主要是为了应对蔚来中国的“对赌协议”。合肥政府虽然在最艰难的时刻向蔚来伸出了橄榄枝，但此橄榄枝也“明码标价”。
4月29日，蔚来与合肥建设、国投招商和安徽省高新产投达成最终协议，各方将向蔚来中国注资112.6亿元，其中蔚来汽车向蔚来中国注资42.6亿元，而合肥建设、国投招商和安徽高新产投将联合投资70亿元。 
在股权结构上，蔚来汽车占有蔚来中国75.9%股份，而上述三家战略投资方将占股24.1%。 在打款安排上，双方将会分五次对该公司进行注资： 
一期：战投方35亿元，蔚来12.78亿元，交易结束5个工作日内，但部分战投方还有个别期限，最晚的不迟于今年9月30日；
二期：战投方15亿元，蔚来12.78亿元，不晚于今年6月30日；
三期：战投方10亿元，蔚来8.52亿元，不晚于今年9月30日；
四期，战投方5亿元，蔚来4.26亿元，不晚于今年12月31日；
五期，战投方5亿元，蔚来4.26亿元，不晚于2021年3月31日。
而在本次招股书中，蔚来汽车提到，战略投资者在特定情况下有权要求蔚来汽车回购蔚来中国的股份，赎回价格为战略投资者的投资总额并以年利率8.5%计算利息。
蔚来汽车需回购蔚来中国股份的情况包括以下5种：
蔚来中国在受到战略投资者一期全部投资后60个月内未能完成IPO（上市地点需全体股东认可）；蔚来中国在收到战略投资者一期全部投资后48个月内未提交IPO申请；公司股东要求蔚来或李斌赎回公司股份，导致蔚来汽车或蔚来中国的控制权发生变化；蔚来汽车未能在一期全部投资注入后一年内对蔚来中国注入资产，或蔚来汽车未能在2021年3月31日前将资金注入蔚来中国；蔚来中国在收到战略投资一期全部投资后，连续两年汽车交付量低于2万辆。
此次增发募集的资金足以应付对蔚来中国的注资，且在销量方面，蔚来1-5月累计交付已达到10429辆。渠道方面，截至5月，蔚来已在全国开设106家门店，销售网络覆盖全国71个城市。车型方面，蔚来还将在今年下半年推出EC6走量车型。以目前形势来看，连续两年交付2万辆对于蔚来应该问题不大。
接下来蔚来的挑战则来自于蔚来中国的IPO。
5月28日，蔚来Q1业绩会上，李斌便释放了在国内资本市场上市的信号，称蔚来具备在中国资本市场IPO的可能性，后续会根据资本市场，包括中国资本市场的情况做综合的决策。
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3. 蔚来再获1亿美元融资 预计2月19日完成

财经网汽车讯 蔚来再次完成一亿美元的可转债融资，被两家亚洲投资基金认购。
2月14日，蔚来汽车在其投资者关系网站发布公告，宣布再次成功完成一亿美元的可转债融资项目。蔚来汽车表示，此次投资方为两家亚洲投资基金，为纯财务投资人。

根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元的可转换债券，预计不晚于2020年2月19日完成。
由此，蔚来在2020年累计完成2亿美元的可转债融资。
2月6日，蔚来汽车宣布，与一家与其无关联关系的亚洲投资基金签订了可转换债券认购协议。根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额7000万美元的可转换债券。在2020年1月，蔚来以类似条款向另一家与其无关联关系的亚洲投资基金完成了另一笔非公开发行的可转换债券。上述两笔可转换债券本金总额大约为1亿美元。
蔚来汽车相关负责人向财经网汽车确认，2月6日公告的1亿美元可转债融资已按计划完成。
在此次公告中，蔚来汽车再次强调，公司目前有若干其他融资项目正在进行，其结果在现阶段仍有一定不确定性。
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4. 蔚来获一亿美元投资，它才是最有可能成功的新势力？

最近特斯拉的股价可以说像过山车一样起起伏伏，不过上周收盘时特斯拉股价仍为748美元/股，总市值为1348.36亿美元，在全球的汽车品牌中，仅次于丰田位列第二。这也让许多唱衰新能源汽车的人不得不重新打量一下电动车前景，同时也给众多造车新势力证实了弯道超车仍有希望。

放眼国内，一向以特斯拉为目标的蔚来汽车最近也完成了一笔1亿美金的可转债融资。本次投资方为两家亚洲投资资金，并都为“非关联方”，只是单纯的财务投资人。此外，在2019年蔚来汽车Q3财报中提到的来自腾讯与李斌2亿美元的可转债融资也全部完成。

这对蔚来汽车来说是一个好消息。在此前，有消息说广汽集团将会对蔚来汽车注入10亿美元资金，帮助蔚来度过目前的资金困境。但消息刚传出没多久，广汽集团便发布了声明，称这笔交易还未达成，并且涉及金额也远远没有10亿美元那么多。可惜截止到目前为止，双方也没有这笔资金的进一步消息，看来蔚来汽车的处境并没有想象中的那么好。

从蔚来汽车在2019年公布的Q3季度财报中可以发现，虽然蔚来在第三季度的亏损收窄，毛利增加，但仍亏损了3.528亿美元，并且截至2019年9月30日，蔚来汽车持有的现金、现金等价物、限制用途现金和短期投资总额仅剩约2.743亿美元。这些账面数字恐怕很难支撑蔚来度过2020年，寻找新入资金是蔚来汽车近期最重要的工作。现在公布的这1亿美元可转债融资对于蔚来汽车虽然不能支撑起一年的现金流，但也算是打响了融资第一枪，在国内众多的造车新势力中，蔚来汽车仍是最有可能成功的品牌之一。
其实大家都知道，如果造车新势力持续亏损，还是走不出资金牢笼，那么谈成功也是没有意义的。市场都是逐利的，任何一家公司，在发展到一定程度的时候都必须开始盈利，才是投资方真正的要求。所以，一个良好的盈利模式，才是初创公司获取投资最重要的筹码，下放到汽车行业，就是毛利和产品销量如何保证。

特斯拉凭借Model 3一款车型打响造车新势力与传统汽车品牌的战斗第一枪。在北美市场，Model 3直接和宝马3系、奥迪A4等燃油车争夺市场并不落下风，对传统汽车行业形成了强而有力的冲击。特斯拉股价一度飙升到969美元/股，其本质原因还是产品取得的成绩获得了认可。

蔚来汽车也必须要有一款产品将它拉出资金牢笼。在去年的Nio Day上，蔚来汽车并没有带来用户期盼已久的轿车产品，而是发布了纯电轿跑SUV —蔚来EC6。当初《电动汽车时代》也分析这一款车型是为了直面特斯拉Model Y的市场挑战，并且研发纯电动轿车可能需要更多的资金投入，EC 6对于蔚来更贴合实际情况。
但轿跑SUV毕竟是较为小众的一块市场，新车型上市后必然会增加蔚来汽车的整体交付量，但想有较大突破，并非易事。况且受到疫情影响，从零部件到整车厂的年后复工时间都有所推迟，蔚来汽车在2020年的新车交付时间会不会受到影响，整体资金流需求会不会比预想中高出很多，都是蔚来汽车接下来要面临的问题。
写在最后
去年大家都说2020年对造车新势力很难。汽车制造商的集体发力，补贴政策的进一步减少以及车市的整体下滑，哪一个坎都不好过。对于产品价格区间主要在30万—50万的蔚来汽车来说，今年入局的豪华品牌产品会对原本属于自己的那块蛋糕有多大影响，也是一个令人担忧的问题。相比于这些，这次1亿美元的融资，对于蔚来可能是今年最好的消息了。
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5. 年前高额负债上热搜，蔚来靠什么Get 2亿美元融资？

因肺炎疫情，大家目前对汽车行业的经济多抱有负面看法，然而就在这一片愁云惨淡中，素有“国产特斯拉”之称的蔚来汽车却不断传出了融资成功的好信息。此前，蔚来在2020年2月6日就对外公布已经获得累计1亿美元的融资，仅仅一周后，蔚来再次宣布又完成新一轮融资。至此，蔚来2020年已完成累计达2亿美元的融资，获得美元市场的价值认可。那么，去年还曾因债台高筑而上了社交媒体热搜榜的蔚来汽车究竟靠什么峰回路转呢？

即使债台高筑，蔚来也仍被看好
去年，蔚来曾因三年亏损近百亿登上社交媒体热搜榜。一方面是汽车行业的市场寒冬，另一方面是企业的债台高筑，种种负面消息使蔚来汽车备受外界质疑。然而实际上，公司的负债一方面是因为创业初期投入巨大，另一方面也是因为产品研发的成本，所以前期的负面信息并不能够完全反映出蔚来的未来和其真实的市场价值。但是不断被传阅的负面信息也反映出蔚来也许需要强化自己的公关能力。就目前蔚来的产品创新力和市场对产品的反馈，蔚来还是具有一定竞争力的。

特斯拉珠玉在前，急寻下一个宝藏
蔚来一出生就是对标汽车界的科技巨头特斯拉，而特斯拉在美元市场的成功已经无可置疑。特斯拉在股市的表现虽然受到产能和交付量影响，但是这家巨头公司在2020年1月份的股价波动令人惊讶，尤其是在上海超级工厂交付了首批国产Model 3后，股价不断创下新高，市值接近千亿美元。然而对于资本来说，特斯拉早已成熟，关上了投资的最佳时机之门，而急需资本投入的蔚来则成为嗅觉敏锐的资本市场的香饽饽。

此外，还有一个重要的因素，那就是蔚来出生于中国这个全球最大的汽车市场，这让蔚来自带价值基因。毕竟中国市场可是连特斯拉都心急火燎前来建工厂、抢地盘的“大蛋糕”。
蔚来科技新贵，激发无限可能性
传统的车企在汽车产业链里的话语权其实并不强。汽车的主要利润要看核心技术掌握在谁手里，传统车企发动机、底盘系统等核心技术均来自于供应商，这就让车企很难有大的支配空间。但是对比特斯拉、蔚来这一类科技新贵车企，他们的主要利润来自于纯电动、自动驾驶等核心科技，这代表着特斯拉、蔚来们掌握着汽车产业链中占比最大的一块利润来源并在产业链中拥有绝对的话语权。

此外，科技新贵与传统车企还有一个较大的差异点在于成本。传统车企重人工，重规模，使得管理成本加重，企业运营效率减弱，但是特斯拉、蔚来们则更善于利用科技完成生产，比如利用机器完成多个工作模块，使人工成本降低、管理效率提升、运营成本降低。对比传统车企，人员的缩减仅这一条就牵涉多方面，相当复杂！
谨言有话说
投资者犹如豺狼，火眼金睛且具有趋利性，不会无缘无故的对某一个项目进行大手笔投资，美元市场的资本更是如此，所以，这来自美元市场的两亿投资足以向市场展示出蔚来汽车的市场价值。总而言之，虽然蔚来未来的路一定不会简单，但能够独自面对特斯拉的强劲来袭，成为世界科技车企巨头的对标企业，这已然值得敬佩！
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6. 蔚来完成1亿美元融资 2020年资金压力仍较大

进入2020年，造车新势力也来到了生死存亡的一年，有的品牌能在竞争中斩落头角，势必就会有一些品牌在新的洗牌之战中陷入困局。融资也是很大程度上决定造车新势力生死的环节之一，因此，进入2020年后，新兴车企们的融资仍在继续。

近日，蔚来发布了一则公告，全部其已经与一家无关联关系的亚洲投资基金签署了可转换债券认购协议。根据协议，蔚来将以非公开的方式发行本金总额达到7000万美元的可转换债券，而交易时间预计在2月10日左右进行。

除此之外，在今年1月，蔚来还曾以类似的条件向另一家非附属亚洲投资基金发行了另一笔数额约3000万美元的可转换债券私募。通过以上的两笔可转换债券的确定，就意味着蔚来近期完成累计1亿美元的融资项目。
而事实上，这不是蔚来第一次通过出售可转换债券的方式来进行融资了。2019年1月30日和2019年9月5日，蔚来两次分别发行了6.5亿美元和2亿美元可转换债券。
根据2019年第三季度蔚来汽车最新发布的财报显示，蔚来汽车第三季度营收18.368亿元人民币，同比增长25%;净亏损为25.217亿元人民币，同比下降10.3%。从财报中不难看出，蔚来家所剩的“余粮”已经不足以支撑公司今年12个月的运营资本。因此，对于蔚来而言，现金流是最极关紧要解决的问题。
不过，蔚来在融资道路上的脚步一直迈得十分坎坷。2019年5月，蔚来宣布与北京亦庄国投达成100亿元的融资协议，后续便杳无音信，融资合作项目也无疾而终。2019年10月，曾曝出与浙江湖州市吴兴区签订50亿元融资，随后也遭到否认。而终于在2019年年底确认的一笔融资，是来自腾讯1亿美元的可转债注资。

好在蔚来在2019年的销量表现还算不错。2019年，蔚来总共售出了2.06万辆汽车，2019年12月份的销量达到了3170辆，这样的成绩在造车新势力中已经可以列入中上等级。同时，蔚来还拥有着自己完善了研发、制造、销售与服务流程，这也提升了公司的价值，有利于其此后融资项目的进行。
结语
目前，新冠病毒疫情肆虐，已经有不少传统的自主与合资车企受到了影响，对于原本就脆弱的造车新势力更是造成了不小的冲击，而如果疫情趋势仍继续不明朗，甚至会影响和延缓新兴车企的融资进程。
对于蔚来而言，1亿美元的融资或许能够缓其一时的紧张只需，但对于“烧钱”不止的造车来说，或许是能使杯水车薪。而一旦“融资路断”，将意味着蔚来汽车后续的资金链无法保证，所提供的产品和服务将直接受到影响。因此，要继续维持公司长久的运转，蔚来仍需要获得更多的融资。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

7. 蔚来三季度净亏损达35亿元！蔚来的未来该何去何从？

蔚来的未来应该还是会重整旗鼓，继续针对大众消费者的需求，推出大众消费者理想的车型。
蔚来三季度净亏损达35亿元 
汽车品牌行业总体来说还是处于比较低迷状态的，比如蔚来汽车，蔚来汽车发布了第三季度的财务报表，其中的数据显示在第三季度的净亏损高达近35亿元，虽然比第二季度有所增长，但是确实杯水车薪。

蔚来汽车品牌该何去何从
第三季度的财务报表显示的数据让很多人都担心蔚来汽车品牌在日后的发展会是怎样，也都非常好奇，售价并不亲民的蔚来汽车品牌，为什么还会出现净亏损情况呢？

作为国产新势力的三大巨头之一，蔚来汽车推出市场的时候就有了非常明确的消费范围，那就是高端汽车品牌，作为高档汽车品牌在售价上的定位肯定不会特别亲民，这也成为了这个品牌车销售上不去的原因之一，毕竟大众消费者才是主要消费人群。其次就是在研发上的投入成本增加，人员成本增加，销售以及服务网络拓展的费用增加，以及市场推广活动的增加等等都是需要大力的投入成本的，所以才会出现第三季度这种销售额增加，但是净亏损状态。
虽然现在出现净亏损，但是蔚来汽车品牌还是想消费者表明了自己的态度，即使智能车市场上竞争力不断的增强，蔚来也不会选择退缩，还是会重整旗鼓，除了拓展中低端市场的新车型之外，还会推出新的“中高端”品牌以及价格比较亲民的换电版车型，就是为了更大力度上迎合大众消费者。

虽然蔚来汽车在竞争激烈的汽车行业中逐渐失去了曾经的优势，但是它围绕品牌概念打造生活品牌的想法真的非常令人敬佩，只要努力的寻求出路，相信蔚来汽车品牌一定会突破瓶颈，走向更好的未来！

8. 关于蔚来市值突破千亿美元一事，你有何看法？

蔚来股票市值突破千亿美元，在股票市场上，蔚来的股票开始了一段疯狂的成长经历，市值第1次突破了千亿美元的大关，这确实让很多人觉得不可思议，小鹏汽车的董事长何小鹏，有数家高科技企业已经开始正式着手于，加入造车新势力的团队，可以说以后的市场出现这种千亿级别的，造车企业的股票市值，很可能会成为一种常态，这让人们觉得原来在造车新势力这些科技企业当中，真的可能会出现一批或者几匹黑马让我们大跌眼镜，但是我个人觉得我们应该理性的看待这件事情。

马斯克的特斯拉集团，现在的市值已经足够买下34个丰田，60多个本田，可以毫不夸张的说，特斯拉集团已经成为了世界上最大规模市值的造车企业了，但是一定要记住一点，这只是股票的市值，而不是企业的真正价值，资本市场的玩法永远跟我们所理解的东西是有着巨大的差别的，不可否认，事实是能体现一个公司的价值，但是我们反过头来看一看蔚来究竟在这么长的时间内卖出了多少辆汽车？究竟有多少各生产线多少个厂房。

2020年整个4个季度蔚来一共交付了17,537汽车，至于厂房的扩张，虽然现在没有具体的数据，但是也并没有像我们想象的那么夸张，在这里倒是要说一件夸张的事情，蔚来汽车现在推出电动汽车，蔚来汽车可以说是在，一步又一步的占领整个国内市场，在推出新车的过程之中，又一次，让所有的消费者感到了蔚来汽车可能会离我们越来越近的，那就是厂商又一次解决了我们所关心的一个问题，不仅推出了第2代的换电站，注意啊，是换电站不用充电直接换电池，这一直是蔚来主打的一个方向，然后就是，再宣布蔚来的电池最高续航已经可以达到730公里，要知道电动车大家最关心的始终还是续航里程的问题，730公里足以让很多人动心了。

根据上述，所分析的东西我们来再一次看一看蔚来市值突破千亿美元这一件事情，我个人觉得这就是市场的投资者以及市场上的资本，对蔚来汽车的一次肯定，随着新车的投产，随着新电池的应用，蔚来汽车很可能又一次会引领一个新的风尚，甚至是一个新的时代的来临。