如何进行组合投资?

1. 如何进行组合投资?

持照基金销售人
从你的信息来看，你不想投资高风险，而是希望有一份固定收入。但是还是缺少一些必要信息，年龄，投资时间长度，投资上限。不过从你现有的信息我可以给你一些建议。你偏向于稳定增长和固定收入，而非风险偏高的资本收益。从这个角度进行组合投资的话，你可以买入20%的低风险基金如国库券，这一本分的目的是降低组合风险，同时增加灵活性，国库券价格相对稳定，如有急需可以迅速出手。第二部分就是债券类，可以是政府债券，也可以是大型公司和银行债权。这一部分可以占45%-50%。它的主要目的是提供稳定的长期的收益，但是资本收益有限。最后剩下的部分可以投资为股票，从你的的描述，我不推荐小型，新型公司，这一类属于高风险高回报，导致基金公司买卖频繁，这同时降低了你的收益。你可以偏向于平和型的股票，分红记录良好，同时有增值潜力。这个可以根据你投资时间长度进行调整，长期投资，就可以增加股票类，降低债券类。反之亦然。
组合投资的主要目的就是增加多样化，以求降低行业风险，特殊风险，只剩下市场风险。同时你在选择基金的时候，需要全面的了解这个公司的数据，10年以来的平均年回报率，2年一下的公司不要选择，因为2年远不够市场一个循环的长度，至少5年以上，这样数据才有可靠性。同时拟还要注意，基金公司收取的费用，这个直接影响到你的收益。买基金是一个复杂的过程，我以上的只是建议，由于你提供的信息不全面，还有网络的局限性，我不负任何责任。建议你去找专业基金销售代表了解更详细的信息。

2. 如何构建你的投资组合？

构建投资组合的 目的在于分散风险 ，就是我们常说的“ 不要把鸡蛋放在同一个篮子里 ”。
  
  
  一般有“核心  +  卫星”的投资组合 。也就是构建自己的核心组合+非核心组合。核心部分占有很大比例，追求稳定长久收益；而卫星占比较少，相对追求中短线收益。
  
  那么我们怎样构建我们的投资组合或是检查我们的组合是否满足了分散风险的目的呢？ 
  
  1  、首先：要明确投资目标 
  
 从广义上而言：投资、理财是对等的，指的是对个人财务（财产和债务）进行管理，达到财富保值增值的目的。
  
 一般而言， 理财有三个层次 。第一层是 有效、合理的运用钱财 ，使其发挥最大的效用，以达到最大限度的满足日常生活需要的目的；第二层是 用余钱投资 ，钱生钱；第三层次是 从财务的角度进行人生规划 ，利用现有的经济财务条件，最大限度地提高自己的人力资源价值，为以后发展做准备。
  
 从构建投资组合的角度而言，第一步， 我们要问问自己，为什么投资？投资要达到什么目标？需要多少资金？ 
  
  回答直接决定了自己的投资方式和预先判断自己的投资设想是否合理 。做到有的放矢！！！！！！！
  
 一定要清楚持有的组合期望达到的目的。例如，如果是为了获得教育基金，那么你要确保，当你的子女获得了大学入学通知书时，投资收益能够保证你有足够的资金供其完成学业。我们应仔细思考投资目标和投资需求的优先顺序，以及目标和需求顺序是否改变。 如果持有的投资不能实现目标，应考虑更换投资。 
  
  因为，个人的投资目标和风险承受能力可能不一致 。例如，你需要借助激进的投资方式比如买进小盘成长型基金获取高收益以实现投资目标，却无法承受在一个季度内亏损20%的风险。 当收益和风险不匹配时，你必须接受这个风险水平或调整投资目标 。跟时间因素也有关系。如果投资目标是30年后退休养老，就可承受较大的收益波动，因为可分散风险的期间较长，即使投资出现亏损，还有时间可以等待基金净值的回升。而如果离投资目标为期不远，那么就要保有之前已经获得的收益，尽量落袋为安。
  
  2  、制定投资组合：核心  +  卫星 
  
  （1）  核心组合 
  
 针对每个明确的投资目标，投资者应选择三至四只 业绩稳定的基金 ，从而 构成整个基金组合  70%  ——  80%  的资产 。如：大盘平衡型基金构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。
  
 因此在制定核心组合时，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。我们应该首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应时时关注这些核心组合的业绩是否良好。如果其表现连续三年落后于同类基金，应考虑更换。
  
  （2）  卫星（非核心组合） 
  
 在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。比如：核心组合（业绩稳定）是大盘基金，非核心搭配则是小盘基金（波动大）或行业基金。
  
 但是，也要注意 非核心组合的基金也具有较高的风险，因此对其要小心限制 ，避免投资过多的非核心组合，以免对整个基金组合造成太大影响。
  
  搭建一个均衡的组合。适时调整。 
  
 为了实现投资目标， 组合中各类资产的比例应维持在一个相对稳定的状态 。不过，随着时间的推移，组合中的各项投资表现各有高低，会使整个组合 “失衡” 。例如，组合原有的资产比例为25%中期债券，10%的小盘成长股和65%大盘价值股。如果小盘成长股大涨，可能使组合中小盘成长股的比例大增。 投资者应定期调整组合的资产比例，使之恢复原定状态。 
  
  3  、组合投资总体策略 
  
  （1）  投资组合的分散程度远比基金数目重要 。比如：如果你持有的基金都是成长型的或是集中投资在某一行业，即使基金数目再多，也没有达到分散风险的目的。相反地，一只覆盖整个股票市场的指数基金可能比多只基金构成的组合更为分散风险。
  
  （  2  ）集中投资于几只可为你实现投资目标的基金 。逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。可以将持有的基金按风格分类，确定各类风格基金的比例。如果，某类基金的数目过多时，应考虑选择最近几年同类排名中较好者，卖出排名较差者。 不要投资太多只的基金 ，一来每只基金上投入的资金量减少，二来浪费精力。
  
  （3）  检查投资品种的相对业绩 
  
 经验表明，“懒惰”的投资者往往比“勤劳”的投资者获益更多。建议投资者 每季（或每半年）有必要回过头看看 自己组合中 贡献最大 及 拖累最大的品种 分别是哪些，也可以与自己要求的回报率相比，找出那些偏差较大的品种。但是要注意：不要太看重短期表现，建议选取今年以来的回报或者一年以来的回报作为依据；不要简单的把投资于表现差的资产转移到表现好的上，主要看其实际价值与价格的相对位置。 也可以将其风险和收益与同类基金进行比较 。如果在一段时期内例如三年，基金的表现落后于同类基金，应考虑更换。风险承受能力不强的投资人，可将投资在债券基金和股票基金之间重新配置。
  
  其目的主要是找出是否存在问题及需要采取的调整手段 。检查的主要步骤如下：
  
 确定目前组合的资产配置情况是否与投资目标相符
  
 所持基金投资策略变化或市场表现不同会造成持有资产组合的资产配置发生变化， 我们要定期检查投资目标和持有组合的资产配置是否发生变化、差距有多大、发展方向如何 ，在此基础上判断是否需要调整及如何调整。
  
 透视投资组合检查具体的投资品种
  
 由于投资组合分散化，基金是组合式投资，因此我们并不能对股票资产的情况一目了然。因此我们要 仔细检查具体基金投资品种 的操作风格，分布情况，基金经理的变动，基金公司的变动等。对所持股票来说，要关注其市盈率、盈利方向等指标的发展方向。它还可以将投资组合中该类资产的分布与投资者自行选择的指数相比较，投资者对其中偏差较大的(如两倍于指数分布)可进一步求证其合理与否。另外，对单个股票的总持有量最好不要超过组合资产的10%。
  
 通过以上步骤对自己所持组合有了很好了解之后，投资者 可以做个计划去调整自己的组合 。一般地，除了一些急需调整的项目外，投资者不需要在检查之后马上做出调整，而是给自己一个期限或者集中到年底（或自己相对空闲时）集中调整。
  
  （4）确定自己卖出原有品种的标准。 
  
 一般而言，在确定投资目标时，我们已经确定了自己的卖出标准，因此仔细考虑好，比如：如果基金经理离开，你是自动卖出基金还是将其列入“观察名单”。但要注意：不能仅仅根据其相对收益来衡量表现；不能只关注短期表现。
  
  （5）当投资者发现随着时间及市场的变化，当初的投资组合已不能很好的符合自己的投资目标时，就必须对原有的投资组合进行调整。在调整时应该注意以下几点： 
  
 如果 所需调整较大 ，投资者最好不要一次性地调整到位，而是制定一个计划，在预定的时间段内(如一年) 分步调整 。这样可以避免发生买进的资产类别正好快被抛售的风险。但投资者如果发现自己目前组合中股票基金配置过多（尤其是高风险的股票基金过多）且与自己的投资期限不匹配了，则应越早调整越好。
  
  注意调整技巧，减少不必要的成本 。如果调整不是很急切，投资者可以通过 配置将来的新增资金来达到调整的目的 。如用新增资金买入较多的需要增加的资产类别，同时减少或者不买那些需要降低比重的资产类别，这要就可以避免直接卖出要降低比重的资产类别来买入要增加的资产类别而发生的相关成本(包括交易成本及税收)；也可以转换同一基金旗下的基金，来减少交易费用。
  
  看了这么多，我们来总结下：构建投资组合时，务必确定投资目标；仔细搭建核心  +  卫星组合；以半年或一年为周期，检查组合并进行调整。

3. 投资组合的技巧

市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ 市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降低对市场的投资收益。针对我们的新兴市场，把预期收益调整约为30%左右就行了。

4. 最简单最赚钱的基金投资组合制定方式

      不知基金投资者们可有听说过3331法则？什么东西，一头雾水是不是？好吧，投资理财要分散风险，预期年化预期收益最大化，最好的方式就是进行投资组合，这个总有听说过吧？那么基金投资组合如何制定最好最赚钱呢？来教你一个最简单的方式——3331法则。  基金投资组合是一堆鸡蛋篮子      投资理财，大家应该都听过一句话“鸡蛋不要放在一个篮子里”。里面的鸡蛋就是指你的钱，这句话的意思就是你的钱应该分成不同部分，放在不同的篮子里，从而我们就避免了一个篮子坏了会导致所有鸡蛋都碎了的风险。      而这种分散风险的行为，就是投资组合。一个优秀的投资组合可以在满足你历史预期年化预期收益的同时，降低你的整体风险！      那我们的鸡蛋(钱)到底放在哪些篮子(投资品)里呢？每个篮子里放多少鸡蛋比较合适呢？      请看3331法则      在3331法则下，我们有4个大篮子，大篮子里面也能套小篮子，小篮子安排得好，大篮子才能更稳固。今天我们就要来说说“长期投资”和“短期投资”这两个大篮子里的鸡蛋该如何具体分配！  30%的短期投资      短期投资一般都有一个具体的理财目标，比如明年想要出国游！又或者更加紧迫一点的，后年要结婚了，想多攒点老婆本！诸如此类的目标，因为到了实现时间比较紧迫，所以有较高的流动性需求，风险也不能太高，因此预期年化预期收益也不会很高，一般在5%~10%为佳。      具体地，建议30%短期投资的大篮子再分成两个小篮子：一个小篮子里放流动性佳、预期年化预期收益较低的超短期投资品，如银行理财、货币基金等，预期年化预期收益在4%~5%。另一个小篮子里放投资时间更长、预期年化预期收益更高的投资品，如好规划的攒钱助手(属于P2P网贷)，期限为3个月~1年，预期年化预期收益在7%~10%左右，风险也不高。  30%的长期投资      好规划理财师一直很强调风险的控制，这毫无疑问是正确的。但是别忘记了，我们还年轻，投资期限还很长，风险承受能力比起年长的人要高很多。所以这个时期我们还是需要接触一些高风险的资产，以搏取更高的预期年化预期收益。      股票型基金的特征是预期年化预期收益高，当然因为是投资股票的，风险不会低。但是如果我们有足够长的投资时间，又坚持定投的话，这个风险可以说是很低的。所以长期来说，定投股票型基金是很好的选择。另外，因为债券和股票经常存在着跷跷板效应(一个跌的时候另一个涨)，所以配置债券型基金可以降低投资组合的整体风险。  理财师总结      说实在，投资组合是没有标准答案的，每个人追求的预期年化预期收益率、风险承受能力、流动性的需求和理财产品的偏好不一样，导致投资组合的构成，以及资金比例都会不一样。《懒人投资》系列课程，好规划理财师认为最为合理的3331法则为基础，带大家一步一步完成了一个简单的投资理财流程(从收入分配、投资品确认到投资组合构建)。因为是给我们懒人看的，所以力图把关键问题解释清楚，把复杂问题简单化，让大家可以好理解、好借鉴。但是投资理财之路，贵在坚持，即使是我们懒人，在掌握简单方法的同时，也要学会自己思考、自己变通、自己来控制自己的风险。  3331法则 投资组合3331法则真是好东西，除了基金投资，还涉及到一些其他方面的投资，帮投资者更好的分散风险。