某5年期债券面值100元,票面利率6%,每年付息,如果必要收益率为7%,则发行价格为多少

1. 某5年期债券面值100元,票面利率6%,每年付息,如果必要收益率为7%,则发行价格为多少

五年后100元面值的现值=100（P/F，7%，5）=100×0.713=71.30（元）
五年中利息的现值=100×6%（P/A，7%，5）=6×4.1002=24.6012（元）
债券发行价=100×6%（P/A，7%，5）+100（P/F，7%，5）=6×4.1002+100×0.713=24.6012+71.3≈95.90（元）

扩展资料：固定收益计算使用年金现值系数和复利现值系数：
年金现值系数公式：PVA/A [1]  =1/i-1/[i (1+i)^n]——其中i表示报酬率，n表示期数,PVA表示现值,A表示年金。普通年金1元、利率为i，经过n期的年金现值，记作(P/A，i,n)
根据复利终值计算公式S=P(1 +i)^n，可得出：
复利现值的计算公式：
公式 PV=FVn/ (1+i)^n——PV是复利现值，FVn是复利终值， i 是利息率，n是计息期数。复利现值系数也可记作(P/S，i，n)，表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表，直接查出相应的现值系数。
参考资料来源：百度百科-年金现值系数
参考资料来源：百度百科-复利现值系数

2. 某债券面值为1000元,票面利率为10%,期限为10年,每年付息,到期还本.某公司要对该

若不计每年付息的活期利息的话，且平均每年获得12%的报酬率，债券价格应为多90.9元及以下才能进行投资。平均报酬率=到期总收益/总投资额X100%/10=(1000+1000-909)/909X100%/10=12%

3. 债券面值1000元，票面利率10%，实际价格每张950，5年后以1090元价格卖出，求报酬率

1000*10%（P/A,i,5)+1090(P/F,i,5)=950,用11%、12%……代入用插值法求I

4. 一张面额为1000元的债券,票面利率为10%,期限为5年,分期付息到期还本。甲投资人以950元价格够得并持有两年

甲持有两年，持有期得到两次利息，每次利息为1000*10%=100元
甲的持有期收益=(1040+200-950)÷950=30.53%
乙得到了一次利息，到期获得本金1000元，
乙的持有期收益=(1000+100-1040)÷1040=5.77%

5. 某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限为5年，每半年支付一次利息，若市场利率为10%，其发行价格是多少

6. 某债券面额为1000元，5年期，票面利率为10%，先以950发行价发行，若认购后持有至到期，则到期收益率为多少

你理解错了！根本不涉及单利复利的问题。
就是将各年的现金流量按照到期收益率折现等于价格就可以求得了！
单利和复利是两种不同的计算利息的体系，单利情况下，只有本金计算利息，利息不再计算利息；而在复利下，出本金计算利息外，没经过一个计息期所得到的利息也要计算利息。债券根本不涉及到利息的问题，每年年末，都会把利息给债券持有人，出了到期的那一年，每年得到的钱数是一样的，只是由于年份不同，等额现金的价值不同。所以最后折现了，这就是以上计算方法。

7. 每手债券面值1000元,期限5年,票面利率5%,债券每年年末付息一次，到期还本，市场利率为4%求债券的合理价格

票面利率为5%，每年年末付息1000*5%=50元，债券的理论价格为：50/(1+4%)+50/(1+4%)^2+50/(1+4%)^3+50/(1+4%)^4+(1000+50)/(1+4%)^5一：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。二：统一公债就是永久债券，永不返还本金，那你就要把久期计算公式带进去，求一个无穷级数的和，算出来就是1+1/r直接债券就是零息票债券，到期之前没有利息支付，你也把公式带进去，只有最后一期支付本金，算出来就是债券的到期时间三：债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定。四：具体包括：1．债券面值债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。2．偿还期债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。3．付息期债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。4．票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。

8. 某债券面值1000元，五年期，票面利率12%，每年末付息，五年后一次还本，现市场利率为10%

以市价买入，用插值法计算期到期收益率。如下图。