投资组合的期望收益率公式

1. 投资组合的期望收益率公式

期望投资收益率公式：投资收益率＝期望投资收益／投资成本×100％期望自有资金投资收益率公式：投资收益率＝自有资金的期望投资收益／投资成本×100％＝投资收益率*[自有资金/(自有资金+负债)]财务杠杆系数：DFL为财务杠杆系数；△EPS为普通股每股利润变动额；EPS为变动前的普通股每股利润；△EBIT为息税前利润变动额；EBIT为变动前的息税前利润。拓展资料：期望投资收益率投资者的期望收益率，在很大程度上决定了一个投资者的风险偏好，资产配置，还有投资标的的价格选择。期望收益率要和投资者的投资经验和风险承受能力相匹配。期望收益率的设定首先是要合理。目标的合理性是达成目标的前提，人定胜天的豪言壮语是在一定框架约束下的，梅西不可能拿铁人三项，姚明也不可能玩花样滑冰参加冬奥会。有些初入股市的朋友，动不动就每年翻一番，如果真是这样，那只要这个战绩维持10年，他就能成为比肩巴菲特的投资大师了。要知道，巴菲特的年化平均收益率也就在22%左右。期望收益率的设定可以参考几个经济指标。第一个参考，是通货膨胀率。这几年官方发布的CPI 大约在3%上下，但和大家的实际感受有点点差距。要跑赢CPI ，期望收益率可以设到4.5%左右，可以选择一些相对保守的投资品种。第二个参考，是我国GDP增长率。中国GDP 从高速增长到中速增长，但GDP也有6.5%左右的增速，足以傲视全球。因此投资的第二个目标是跑赢GDP。如果没有跑赢经济增速，说明拉了全国人民的后腿。从中国的GDP增长也也可以学到两个投资的常识，第一个是复利的威力，中国改革开放后连续30年的增长，就跻身于第二大经济体。第二个是随着规模的增长，增长速度和下降，成长股将变成价值股，这是规律。跑赢通货膨胀和GDP，只是相对保守的目标，从国内外的历史看，资本收益率都应该大于经济增长率。期望收益率设置可以参考的第三个经济指标，是M2的增长率。这两年强调金融监管，2017年M2增速12%，2018%年调低了目标，大概是10%。能够保证每年都有10%以上的收益率，听起来简单，实际是非常厉害的一件事。设置了期望收益率的目标，下一步，就是根据自己的目标选择合适的投资组合。

2. 投资组合求期望收益率

结果如下图：

3. 投资组合的期望收益率公式

证券投资组合的期望收益率计算公式1.预期收益率=∑Pi×Ri，Pi为投资比重，Ri为个别资产收益率不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各只证券的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变，即投资组合的期望收益率与其相关系数无关。2.相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态。相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动，-1代表完全负相关。拓展资料：在哪些证券上投多少钱，也就是哪些组合使我们的投资风险最小，或者说使我们的收益最大，从马科维茨这个理论开始，风险收益权衡的分析框架正式成为金融学的基础分析框架。大半个世纪以来,不管我们的金融学发展到多么高深的地步，不管它的数学公式发展得多么高深艰涩，所有的金融决策的基础概念一点都没有变，就是围绕着如何减小风险，增大收益来进行的。在马科维茨之前,原来的证券投资,基本上都是散兵游勇式的分析,在马科维茨之后，证券投资就演变成了一套可复制、可推广的体系研究，就慢慢地变成了专业化的证券投资行业。换一句话说，这个理论不但是这个学科的起点，也是现代证券投资行业的起点。大家都意识到,证券投资不仅仅是一个分析股票的过程，而且是一个寻找最佳组合的过程，它是需要全局式的，大量计算和分析的。这个方法论对于金融服务行业而言，就像模具和流水线对于工业生产一样,可以复制，可以推广，可以进行规模化生产的。形成一个产业以后，整个仓融市场的效率也被大大地提高,全球的资金的也变得更加有效了。操作环境：浏览器 电脑端：macbookpro mos14打开google版本 92.0.4515.131

4. 投资组合的期望收益率公式

预期收益率=∑Pi*Ri，Pi为投资比重，Ri为个别资产收益率。不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各只证券的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变，即投资组合的期望收益率与其相关系数无关。相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态。投资是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。投资是为了特定目的，与对方签订协议，促进社会发展，实现互惠互利，输送资金的过程，方式有货币购买、企业参股、价值置换等。预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将其资产集中在有限的几项资产上。收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。在市场经济中决定收益率的因素如下：1、资本商品的生产率，即对煤矿、大坝、公路、桥梁、工厂、机器和存货的预期收益率；2、资本商品生产率的不确定程度；3、人们的时间偏好，即人们对即期消费与未来消费的偏好；4、风险厌恶，即人们为减少风险暴露而愿意放弃的部分；5、其余因素。

5. 如何计算组合期望收益率

由于期望收益率的计算与证券组合的相关系数无关,因此三种情况下的期望收益率是相同的,即期望收益率=16%*0.3+20%*0.7=18.8%   而标准差的计算则与相关系数有关: 1.完全正相关,即相关系数=1 标准差=(0.3*0.3*6%*6%+0.7*0.7*8%*8%+2*0.3*0.7*1*6%*8%)的1/2次方  2.完全负相关,即相关系数=-1 标准差=(0.3*0.3*6%*6%+0.7*0.7*8%*8%+2*0.3*0.7*(-1)*6%*8%)的1/2次方  3.完全不相关,即相关系数=0 标准差=(0.3*0.3*6%*6%+0.7*0.7*8%*8%+2*0.3*0.7*0*6%*8%)的1/2次方

6. Excel如何求动态投资收益率

一、一次性投资收益计算


一次性投资计算年收益，可以用^（代表数学运算的“次方”，英文输入法shift+6）。例如，2^3 代表2的3次方：2×2×2 = 2^3 = 8。
例1： 小明有1万块钱，投资了一只指数基金，假定该指数基金平均年收益是8.5%。10年之后小明的共有多少钱？
到期本息合计：10000*(1+8.5%)^10=2.26万
二、定投的投资收益计算


由于定投并非是一开始就把全部的资金投了进去，我们再用上面的公式算就很不科学了。
碰到这种情况，我们就要得用到FV公式了。
例2：小明每月拿1,000元定投一项年化收益为8%的理财产品，投资期5年，5年后他会有多少钱呢？
到期本息合计：
=FV(8%/12,5*12,-1000,0)
FV代表的是终值，也就是本息和；
因为是每月投资，所以利率是8%除以12，总期数是5年乘以12个月60期；
-1000代表每期投1000元；
最后一个0是月初投的意思，如果是月末投要改成1。
三、不定期不定额的投资收益率计算


其实在我们现实的生活中，很多事情是没有那么有规律的。比如我某个月钱多，投资了3,000元，有时钱少只投了1,000元，有的时候穷的要从投资账户取出钱来周转。而且投资的时间其实也没什么规律可循，想起哪天是哪天，这该怎么办呢？
例3：小明看到最近股市行情不错，就拿了些钱买股票。他一月、二月分别投入2万和1.5万，三月的时候他取出2万急用，4月他又把这两万还了回来。等到6月小明股票账户上已经有了36,000元。
请问小明此次投资的年化收益率是多少？
这个问题我们可以用XIRR函数来求解。
C列输入月投资或取出的金额；
（投入20,000就填-20,000，取出20,000就填20,000）
D列输入投资或取出的日期；
C8单元格，输入=XIRR(C3:C7,D3:D7)，得出投资收益率。
四、信用卡分期的真实借贷利率


信用卡分期坑深似海，下面就来给大家扒一扒信用卡分期那点事儿，重点是教你如何算出信用卡分期的真实利率。       
例4：小明办理A行信用卡账单分期，分期借款总金额12,000元，分12期返还（每期还款额1,092.4元），每期的手续费率是0.77% 。问小明分期借款的真实借贷利率是多少？
从表面上看，信用卡分期年利率是9.24%（月手续费率0.77%*12），但由于每期都还了1,000元的本金，所以不能简单地这样算。而应借助IRR函数，就可以轻松地计算出真实的年利率是多少。

7. 关于excel求内部收益率的问题。

第一年的内部收益率=13/45=28%
第二年的内部收益率=15/45=33.3%
第三年的内部收益率=20/45=44.4%