如何解读阿里巴巴IPO招股书？

1. 如何解读阿里巴巴IPO招股书？

5月7日，阿里巴巴集团向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股书。招股书显示，阿里巴巴集团拟在纽约证券交易所或纳斯达克全球市场挂牌，股票交易代码尚未确定。
华尔街分析师指出，阿里巴巴集团IPO招股书中的筹资金额只是名义上的数字，一旦开始定价则肯定将会提高。分析师预测，阿里巴巴集团的筹资额将在150亿美元到200亿美元之间。
阿里巴巴提交的F1文件，请点击链接。
以下为来源文件的部分数据：

1、2013年中国零售平台交易2460亿美元
招股书显示，阿里巴巴拥有全球最大的电子商务交易平台，涵盖零售与批发贸易两大领域。淘宝、天猫与聚划算，构成“中国零售平台”；阿里巴巴国际站和1688.com，分别是国际与国内批发贸易平台；速卖通是阿里旗下的国际零售平台。
截至2013年底，淘宝和天猫的活跃买家数超过2.31亿，活跃的卖家数大约为800万。
2013年，“中国零售平台”的交易总额(GMV)达到15420亿元，约合2480亿美元。这一规模，远超eBay和亚马逊，成为全球第一。
2013年，大约有113亿笔的交易在阿里巴巴旗下的“中国零售平台”达成，平均每个买家购买了49笔，每一笔的成交额约136元。
这一平台占据了中国网络零售的绝大部分市场份额。2013年，淘宝和天猫共产生了50亿个包裹，占中国当年包裹总量的54%。
2 营收保持50%-60%增长
阿里巴巴的平台生态模式，决定了其收入与盈利主要与平台交易额的增长密切相关。过去几年，阿里集团的收入和盈利与平台成交额(GMV)走出了几乎一致的增长曲线。
2012年，阿里的平台交易额和收入的增幅最高达80%。目前，增幅已依然在50%-60%的区间高速增长。
另外，季度之间的财务波动曲线也很明显。因为消费的季节因素显著。通常，第四季度为当年的最高峰。淘宝和天猫在第四季度举行大型促销活动，卖家也会把大量的营销预算安排在第四季度。从阿里集团的增长曲线看，上一年的峰值，大致就是下一年的常态。
未来几年，中国的在线零售市场仍有很大的增长空间。目前，在线零售占中国总零售市场的份额仅为7.9%。艾瑞咨询预计，到2016年，中国在线零售市场的普及率将达到11.5%，规模达3.79万亿元。这意味着从2013年至2016年，年复合增长率为27.2%。阿里巴巴旗下的淘宝和天猫平台，占据中国网购市场的绝对领先地位，预期增速将高于行业平均水平。
3、2013年移动交易额2320亿元
招股书显示，2013年12月，共有1.36亿的活跃用户通过移动端访问了淘宝、天猫和聚划算等平台。2013年全年，阿里的移动端商品交易额达到2320亿元，占平台总交易额的15%。
据艾瑞咨询的数据，2013年，阿里在移动成交额的交易额占中国移动端电子商务总交易额的76.2%。
手机淘宝是最大的移动电子商务平台。2014年2月份，中国市场月活跃用户数前五名的应用中，手机淘宝、支付宝钱包和UCWeb手机浏览器占据其三。阿里巴巴系UCWeb的控股公司66%的股份。
4、淘宝及天猫活跃买家2.31亿
2013年，淘宝和天猫平台的活跃买家数有2.31亿，平均每个活跃买家购买49单。2012年，活跃买家数量约1.60亿，平均购买为36单。2011年的平均购买为33单。
5、阿里巴巴净利润达45%
据招股书披露，2013年的2-4季度，阿里集团的收入为404.73亿元，运营利润达207.38亿元，运营利润率约51.2%；净利润177.42亿元，净利润率达43.8%。
阿里巴巴集团的收入主要来源于向卖家提供的互联网营销服务和从交易额中抽取的佣金。淘宝通过售卖展示广告、搜索关键词竞价等获得收入，天猫商城、聚划算和速卖通则从商家的成交额中抽取佣金和收取技术服务费，1688和阿里巴巴国际站通过收取会员费和提供互联网营销服务获得收入。
阿里巴巴本身并不直接售卖商品，也没有库存。纯粹的平台模式下，毛利率水平一直很高。2009年以来，阿里集团毛利率一直在70%上下浮动，最低66%，最高78%。
而且，随着平台交易额的放大，阿里巴巴的收入规模亦水涨船高，相应的成本和费用占比快速下降，运营利润率和净利润率则迅速攀升。从2010财年(2009年4月1日-2010年3月31日)至今，阿里集团的运营利润率从-13.1%上升到了51.2%，净利润率从-7.5%上升至43.8%。
6、据招股书披露，2013年，阿里金融服务的贷款对象超过34.2万个。截至2013年底，阿里小贷的贷款余额为约126亿元。


7、截至2013年12月31日，阿里巴巴集团拥有的现金及短期投资约为78.76亿美元。

文件显示的阿里巴巴集团的持股结构：
日本软银集团持股797,742,980股，占比34.4%；
雅虎持股523,565,416股，占比22.6%；
阿里巴巴董事局主席马云持有206,100,673股，占比8.9%；
阿里巴巴联合创始人蔡崇信持有83,499,896股，占比3.6%。

2. 公司上市招股书是不是最后一步

招股说明书是股份有限公司发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请xing文件。我国《公司法》第88规定，发起人向社会公开募集股份时，必须公告招股说明书。国务院发布的《股票发行与交易管理暂行条例》第14条规定，申请公开发行股票，招股说明书是应当向地方政府或者中央企业主管部门报送的文件之一。【摘要】
公司上市招股书是不是最后一步【提问】
亲，您好！很高兴为您解答。[微笑]公司上市招股书是zui后一步。招股说明书这个通常是zui后版本的这代表发行的主要工作基本完成了上市是发行后的另一个程序。绝大多数企业发行后就上市了但也有发行后没上市的所以zui终版本的招股说明书也不意味着就一定是上市哦。【回答】
招股说明书是股份有限公司发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请xing文件。我国《公司法》第88规定，发起人向社会公开募集股份时，必须公告招股说明书。国务院发布的《股票发行与交易管理暂行条例》第14条规定，申请公开发行股票，招股说明书是应当向地方政府或者中央企业主管部门报送的文件之一。【回答】
可以说，招股说明书堪称企业发行上市过程中zui核心、zui重要的法律文件哦。【回答】

3. 招股书在哪儿看

招股说明书是股份公司公开发行股票时，就募股事宜发布的书面通告。招股说明书由股份公司发起人或股份化筹备委员会起草，送交政府证券管理机构审查批准。其主要内容包括①公司状况。②公司经营计划，主要是资金的分配和收支及盈余的预算。③公司业务现状和预测，设备情况、生产经营品种、范围和方式、市场营销分析和预测。④专家对公司业务、技术和财务的审查意见。⑤股本和股票发行。⑥公司财务状况。⑦公司近几年年度报告书。⑧附公司章程及有关规定。⑨附公司股东大会重要决议。⑩其他事项。操作环境：品牌型号：iPhone13系统版本：iOS15.3.1app版本：v12.2.3招股说明书在中国证券监督管理委员会的官网，发行部可以查到。1.打开浏览器登陆证监会官网，“网页链接”；2.然后往下拉，找到右边的部门设置中的“发行部”；3.点击打开“发行部”，里面有关于新股发行的各种信息，然后找到“预先披露”，打开即可找到所有的招股说明书。【拓展资料】审批：招股说明书的审批，一般由政府授权部门进行。中国只允许深圳、上海两市股票上市，上述两市设立股份有限公司的招股说明书由体改办、人民银行分行审批。其他地区具备上市交易条件的公司，只能到深圳、上海的证券交易所上市，其招股说明书由国务院股票上市办公会议审批。招股说明书经政府授权部门批准后，要由发起人通过新闻媒介予以公告，以便社会公众知晓。从目前我国发布招股说明书公告的情况来看，招股说明书的公告主要采取由报纸全文发布招股说明书的形式。招股说明书的封面应载明下列事项：（一）发行人的名称及公司住所；（二）“招股说明书”字样，送交证监会审核的稿件，必须标有“送审稿”显著字样；（三）说明发行股票的类型，例如：普通股、优先股或者境内上市外资股等；如果同时发行认股证，还须列明认股证与股票的比例。（四）重要提示，必须按照本准则附件一规定的文字列示；（五）发行量、每股面值、每股发行价、发行费用、募集资金，采用上网竞争价方式发行股票的，应标明发行底价；（六）发行方式及发行期；（七）拟上市证券交易所；（八）主承销商；（九）推荐人；（十）签署日期。招股说明书必须用幅面为209×295毫米规格的纸张（等于A4纸规格），封面必须为浅色，除可以印有发行人的标志之外，不应当有其他图案。具体格式见附件一。招股说明书格式：中国证券监督管理委员会，关于发布公开发行股票公司，信息披露的内容与格式准则第一号，《招股说明书的内容与格式》的通知，1997年1月7日 证监[1997]2号，各省、自治区、直辖市、计划单列市证管办（证监会），国务院有关部门，上海、深圳证券交易所：为了维护证券市场的健康发展，规范公开发行与上市公司的住处披露行为，保护投资者的合法权益，中国证监会对公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第一号《招股说明书的内容与格式（试行）》进行了补充、修改和完善，正式颁布《招股说明书的内容与格式》，于1997年4月1日起开始执行。各公开发行与上市公司应按准则要求履行其披露义务。执行中有什么问题，请及时报告中国证监会。

4. 招股书在哪里看？

香港上市公司的招股说明书可以在捷利交易宝APP查看。具体步骤如下：
打开捷利交易宝APP，在首页点击“新股通”图标。


在股票列表找到你要查看的股票，点击进入“简况”页面
     

3. 在“简况”页面下拉到招股说明书，点击“查看全文”即可查看招股说明书。

5. 股票IPO发行预披露文件有哪些?除了招股意向书,还有其他么?谢谢~

1、招股意向书及其摘要
2、法律意见书
3、律师工作报告
4、保荐书
5、保荐工作报告
6、证监会核准批复文件
7、内控鉴证报告
8、非经常性损益报告
9、章程草案
10、发行公告
11、推介公告
12、路演公告
13、风险提示公告
14、招股说明书及其摘要
15、网下配售结果公告
16、网上中签率公告
17、网上摇号中签结果公告
18、上市公告书
19、上市保荐书
 
根据实际情况的不同，公告份数有所不同

6. 爱奇艺申请IPO的招股书包括哪些内容？

爱奇艺申请IPO，以下为招股书主要内容：


运营和财务数据据悉，在2017年的总营收约173.784亿（约合26.710亿美元），2017年会员收入约65.360亿（10.046亿美元）。
通过会员服务、网络广告服务和一套IP相关的盈利方法（包括内容分发）来产生收入。在中国开创了大规模付费内容订阅业务。
爱奇艺的会员服务收入从2015年的9.967亿元人民币增长到2016年的37.622亿元，增长了277.5%，从2016年的37.622亿元人民币增长到2017年的65.362亿元人民币（约合10.046亿美元）。会员服务收入占总收入的比例从2015年的18.7%上升到2016年的33.5%，2017年进一步上升到37.6%。在可预见的未来，我们预计会员服务占总收入的比例将保持在2017年的水平。

通过广泛有效的用户范围和创新有效的广告产品来吸引广告商。网络广告收入从2015年的33.999亿元人民币增长到2016年的56.54亿元，增长了66.2%，到2017年，从2016年的56.54亿元人民币增长至81.589亿元人民币（约合12.54亿美元），增长了44.4%。
2016年，总收入从2015年的5.3186亿元增长到2016年的11.2374亿元，增长了111.3%，从2016年的11.2374亿元人民币增长到2017年的17.3784亿元人民币（约合2.67亿美元），增长了54.6%。2015年、2016年和2017年，我们分别亏损2.5751亿元、3.074亿元人民币、3.739亿元人民币（约合5.744亿美元）。
详细财务数据见下图：

截至2017年12月31日的三个月中，每月有约4.213亿的的月活跃用户和约1.26亿日活跃移动用户，而月活跃PC用户和日活跃PC用户的平均数量分别达到4.241亿和5370万。
在2017年12月，用户在平台上观看了总共92亿小时的视频，每个用户每天平均花1.7小时观看其移动应用程序上的视频内容。根据某咨询公司报告，通过授权合作伙伴，以月活跃设备计算，在2017年12月，爱奇艺还经营中国最大的智能电视视频流媒体服务。